Al eerder werd bekend dat Xenon de huidige spellen van de Xbox niet zal kunnen afspelen. Volgens Microsoft zal de Xenon zoveel nieuwe hardware krijgen, dat het niet mogelijk is om de zogenoemde 'backward compatibility' mogelijk te maken.

Microsoft gaat Xenon op 12 mei 2005 aan de wereld presenteren. Als podium is de muziekzender MTV gekozen. Het softwareconcern is de eerste die een lanceringsdatum voor een nieuwe generatie spelcomputers aan heeft gekondigd. Sony en Nintendo zullen waarschijnlijk hun nieuwste product op de grote spelcomputerbeurs E3 in Los Angeles laten zien, die op 17 mei begint en vier dagen duurt.